1、钢企概况
本周调研的180家钢厂,总到货量为247.52万吨,较上期减少26.51万吨;消耗量为244.46万吨,较上期减少15.06万吨;库存657.96万吨,较上期增加6.22万吨。
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2、纯长流程钢企废钢消耗概况
消耗量方面,92家纯长流程钢企废钢总消耗量90.65万吨,较上期减少4.96万吨,降幅为0.05%。本周长流程钢企基本处于正常生产,山西个别钢企降耗,短流程钢企检修力度较大,集中西南、河北地区。
废钢比方面,本周国内重点纯长流长钢企废钢比13.21%,较上周同期小幅降低0.2个百分点。随着铁矿石以及焦炭价格重心下移,生铁经济效益优势进一步增加,钢厂对于废钢增耗意愿偏低,多数维持前期废钢比为主,部分小幅调整,且调整幅度有限。
3、纯电弧炉钢企废钢消耗概况
消耗量方面,本周在调研49家电弧炉钢企废钢总消耗量为81.34万吨,较上期增多减少6.4万吨,降幅为7.29%。本周独立电弧炉钢企废钢消耗量较上期减少,减少区域主要集中川渝地区,本周川渝地区由于利润不佳以及钢企到货量不佳减产,废钢消耗量降幅达29.66%。其次为河北地区部分独立电弧炉正常检修,导致废钢消耗量较上周减少12.04%,其余地区变动不大。下周来看,近期废钢资源整体供应偏紧,短期废钢降价空间不大,短流程钢企成本端下降空间有限,预计下周仍将继续亏损,部分独立电弧炉仍有减产计划,预计下周,预计下周独立电弧炉钢企废钢消耗量或继续下降。
开工率方面,本周49家独立电炉平均开工率为49.78%,相比上周下降5.7个百分点,同比去年下跌3个百分点。目前样本内49家独立电弧炉厂生产共有42家,其中有三家电弧炉企业停产检修。分区域来看, 河北两家电弧炉检修停产,预计近两日内恢复生产,目前开工率75%,较上周下降13个百分点。西南地区开工率39%,其中一家停产,其他降耗生产。江苏地区开工率45.4%,三家企业本周减产,其他多数维持错峰生产。山东开工率21%,下周开始本地电弧炉企业停产检修一周。从目前来看,电弧炉企业亏损面积扩大,部分减产,预计下周开工率或小幅下降。
4、废钢铁库存概况
库存量方面,本周在调研180家钢企总库存量为657.96万吨,较上期增加6.22万吨,增幅为0.95%。平均库存天数为18.84天,较上周增加1.26天,增幅为7.17%。本周在调研主导钢企废钢到货量较消耗量多3.06万吨,主导钢企库存量小幅增加。本周主导钢企库存量增加的主要原因有以下两方面:一方面,本周主导钢企废钢到货量虽有所减少,但下半周河北等地到货量延续维持高位水平,东北等地高价钢企仍存在压车以及限量收货情况,到货量整体降幅有限。另一方面,本周西南、山东以及山西等地部分钢企检修影响下,废钢铁消耗量出现明显减少。整体来看,本周主导钢企废钢到货量高于消耗量,库存量小幅增加。
库存天数方面,本周到货量增幅大于消耗量增幅,且主导钢企消耗量下降,库存天数整体增加。下周来看,供应端动力或变化不大,需求端或受个别前期检修钢企复产影响动力小幅增强,库存量存在收紧预期。
江苏基地库存方面,江苏基地库存方面,目前样本基地废钢铁库存量为8.64万吨,江苏基地库存本周呈现区间整理的状态。江苏废钢铁大型加工场地多发船运,单日出货量500-2000吨,正常周期为2-5天;中小型场地多维持随进随出的状态。目前场地加工利润无几,场地库存意愿较弱。
全国基地库存方面,调研110家重点贸易商场地库存情况,本周库存量27.83万吨,较上周总量降0.45万吨。本周基地库存各地区不一,多数地区以降库为主。
华北区域:本周华北基地库存较上周变化不大,区域表现涨跌互现。中间商本周出货心态不一,多快进快出为主,目前库存总量维持正常水平。
华东区域:本周华东基地库存较上周小幅下降,降幅较小。下降主因本周期螺震荡运行,上半周期螺拉涨,贸易商多观望,市场交投一般,下游散户出货积极性不高,基地库存小幅下降。
东北区域:本周东北基地库存量为3.5万吨,较上周减少0.05万吨,降幅为1.41%。场地快进快出为主。
华中区域:本周华中地区市场基地库存小幅上升,部分基地出货放缓,个别基地受五一假期影响,有少量囤库打算,但安阳等地区基本以出货为主。目前毛料资源较为紧张 ,市场货源较少。
西南区域:本周西南地区场地库存小幅下降,一方面由于加工不断下降贸易商出货积极性不高,另一方面市场毛料资源难收,因此库存量稍有减少。
华南区域:华南地区在统计的6家基地废钢总库存约7800吨,较上周同期减少1300吨,减幅为14.29%。成材期现货区间窄幅震荡,跌势放缓,现企稳迹象,成材上方压力犹存,下方支撑不足,依旧存在进一步下行风险,市场情绪仍表现悲观,场地做库存意愿偏低,快进快出,减少库存操作居多。
5、钢企利润概况
据利润模型监测,本周长流程钢企吨钢毛利均值较上期均值有所扩大,短流程有所缩小。截至4月20日,长流程企业毛利本周均值为-50元/吨,较上期均值扩大35元/吨;短流程钢企按照平电计算毛利为-169元/吨,较上期缩小35元/吨。长流程钢企吨钢毛利扩大的主要原因:虽然本周铁水成本较上期有所下降,其中铁精粉均值较上期均值跌12元/吨,PB粉跌6元/吨,冶金焦跌62元/吨,综合计算铁水成本下降32元/吨,本周成材市场表现不好,公式内螺纹钢均价下跌18元/吨,成材下跌幅度小于成本下降幅度,使得长流程钢企吨钢毛利有所扩大;短流程吨钢毛利扩大的主要原因:本周电炉钢原料废钢均值较上期价格有所下跌,公式内涉及废钢计算均值跌26元/吨,成本下降幅度不及成材下跌幅度,因此短流程钢企吨钢毛利有所扩大。
按模型计算,截止到4月20日铁水成本本周均值为3221元/吨,铁水与废钢价差为77元/吨,废钢价格略低于铁水价格。从目前的来看废钢性价比一般,且由于钢企利润不佳,后期部分钢企有产线检修打算。
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